刘干霄  中国社会科学院产业经济学博士，金石财策创始人&璟承家办执行总裁，著有《重新定义理财顾问》、《中国家族办公室管理前沿》

“天下熙熙，皆为利来，天下攘攘，皆为利往。”

这句古代版的“金钱万能论”，它出自汉代司马迁的《史记·货殖列传》。

《史记》的名头可以说是如雷贯耳，在中国几乎无人不晓，被鲁迅誉为“史家之绝唱，无韵之《离骚》”，钱钟书评价《史记》是开辟鸿蒙的新史学。

里面的《货殖列传》是一个不走寻常路的“异类”，它不聊帝王将相的丰功伟绩，也不谈国家大事的波澜壮阔，而是把镜头转向了咱们老百姓的日常生活，讲起了经济运转的那些事儿。

那么，“货殖”这俩字儿，听着就挺有学问的，到底是啥意思呢？

简单来说，就是做买卖、搞经济，让钱生钱，跟“货币的繁殖”差不多一个意思，这样讲，是不是很接地气了？

司马迁在《货殖列传》中，写了包括农、牧、渔、矿山、冶炼，以及手工业等行业的运行规律，也写了因自然、地理、文化等差异，而形成的各个区域的经济特点。看来，“地方特色产业”这个概念，咱老祖宗早就玩转了。

更有趣的是，在两千多年前的这部史学著作中，就已经有了非常系统的“财富管理思维”。

《货殖列传》中有这样一句话：无财作力，少有斗智，既饶争时。

意思就是：没钱的时候，就靠力气吃饭，多干活儿；稍微有点小积蓄了，就得动动脑筋，想办法增值；等到财富积累到一定程度了，那就得瞅准时机，果断出手！这简直就是穿越时空的理财宝典。

接下来，我们就结合当前的情况，一起来品一品《史记》中的财富智慧。

第一阶段：无财作力

当我们还没有钱的时候，唯一拥有的财富就是人力资本。对于大多数人而言，就是找个好行业，选一家好公司，找一个好的工作职位，投入足够多的时间，不断地精进个人能力，包括专业技能、社交能力等等。

简单地说，就是不断提高个人的含金量，从而形成人生的第一桶金。第一桶金非常重要，被称为酵母财，它是会发酵、会膨胀的财富。比如人生的第一个100万，就是酵母财。

等到你有了一些财富的时候，不要简单地停留在天道酬勤这种简单的农业思维上，这时候就要进入第二个阶段。

第二阶段：少有斗智

这个阶段，要从“挣钱”思维，转向“赚钱”思维。

那么“挣”钱和“赚”钱有什么不一样呢？其实从汉字象形文字的构成就可以窥见一二了。

“挣”，我们看到是提手旁，表现为用手去跟别人争取。

“赚”是“贝”字旁，贝即钱。赚钱，是让钱能够生钱，产生收益。

这个阶段的“赚钱”思维落实到实处，可以表现为：买一些股票或公募基金，城市化过程中购买房产，投资一家很有前途的公司等等，这些都可能把你的财富从100万上升到1000万。

在“赚钱”这件事上，还要要注重8小时之外你做了什么，以及如何运用金钱。是直接吃喝玩乐消费掉，还是用来做储蓄，还是拿来做了积极投资？

不同行为，导致结果也大相径庭。

当你赚到了“大钱”，进入了高净值或超高净值人群的范畴，那么财富管理思维也要相应的进入第三个阶段。

第三阶段：既饶争时

当我们财富非常丰饶的时候，就不能简单地靠体力和智力去赚钱了，我们必须读懂趋势，比如，社会、经济、产业都处于什么样的周期。基于此，判断未来最具成长性的资产，找到战略性机遇。

这里一定要做出的提示是：发现机遇的同时，风险管理不容忽视，要避免那种致败型的风险。

在第三阶段，可以利用本金优势，利用时代的长期性规律，相对轻松地赚到相对低风险的高收益。

这就是在财富管理中，如果在科学管理的基础上，你会越来越有钱。因为，本金大，对趋势的判断又准，就可以更好地把握新时代里一些新的产业机会。

比如长寿时代，必然会催生银发经济。银发经济领域，很重要的一个赛道是生命科技。那么，创新药、辅助的生活设施、养老医疗器械等领域，就值得关注。

在中国工业化后半程的高级化阶段里，一些高端制造、先进装备等领域，也是值得关注的。

以上都是基于趋势判断后，得出的产业投资方向。

那么，落实到具体的投资品类上，可以考虑VC/PE私募证券的方式，或者是二级市场特定的股票，也可以是基金。

同时，在中国，房地产依然是绕不开的投资品类。虽然房地产行业与过去几十年相比发生了极大的变化，但是另类地产投资对于超高净值人群而言，依然是值得重视的投资品类。

比如除传统住宅外，豪宅市场具备一定的稀缺性，还有一些旅游地产也依然具备一定的投资价值，再或者是商业、海洋馆等具备基础设施性质的房地产基金，都是未来可以考虑的地产投资方向。

除此之外，超高净值人群还可以考虑投资艺术品、黄金等。

财富管理成功的关键是“提高决策质量”。

不犯错，是保持领先优势的重要前提。如果长时间下来，我们拥有足够多本金的同时，还做对了选择与决策，尤其是能够依靠专业财富管理机构，找到一条对的理财之路的时候，便可以相对容易地获得超额收益了。

这样，便可以这个时代里立于不败之地。

所以说，经济条件处在不同阶段时，财富管理的心智模式是完全不同的。

我们总是听到“失败是成功之母”，其实更多时候“经验是成功者的诅咒”。在“无财作力”时积累的财富经验，在“少有斗智”阶段，将不再适用。

同样，在“少有斗智”阶段的成功经验，在下一个“既饶争时”阶段，肯定也无法继续成功。

如果总是惯性思维，或路径依赖，就无法穿越周期。要么是无法抓住更大的机会，要么是无法避免周期性的风险。

都说“富不过三代”，其实，更有甚者“富不过一代”。要求一个人一直做到与时俱进，并不容易。因为，大多数人对周期的理解还不够深刻，尤其是对自己的理解也不够深刻。

不知道，大家是否注意到，阿波罗神庙的门柱上写的是什么？

——“探索世界，了解自己”

确实，古人非常有智慧！

我们做财富管理也是一样——了解自己所处的阶段，是理财成功的第一步。