金石财策作为行业领先的财富与投资管理顾问机构，培育一批具有专业化、职业感和创业性的管理团队和顾问，既是行业使命，也是公司战略落地的核心工作。

8月20-21日，面向全国金石财策的优秀财富顾问，“金石高客财管与机构服务创新财富管理大师课”在北京凯宾斯基饭店隆重举行。本次活动的主题为“新市场·新阶段·新发展”，旨在助力追求卓越的财富顾问，在全新的市场环境下，认清发展新阶段，看到未来新机会，以开放的心态、广阔的视野迎接新发展时代的到来。

本次“财富管理大师课”由金石财策CEO刘干霄、首席投资官王墨石、家族办公室总经理韩俐，麦芬保险经纪邓伟、机构总经理黄永恩，共同担任授课讲师，分享财富管理领域的前沿观点、系统理论和实务经验等。

资管新市场

家族投资与公司理财

伴随全球宏观经济衰退，叠加中国经济发展动能转换，企业按照传统方式发展很难实现跨越式增长，寻求第二增长曲线成为多数民营企业的当务之急。金石财策CEO刘干霄指出，中国经济转型的过程中，传统产业的经营、债务等风险加速暴露，一家民营企业的成功,一看主营业务、二看投资。

近年来，我国研发经费支出以及研发经费占GDP的比重持续增加，已经接近OECD国家的平均水平。高技术制造业投资持续增长，制造业迭代升级效果显著。新一代信息技术、新能源、特高压输电、工业互联网、生物医药等科技创新领域基础设施，成为中国经济社会繁荣发展的重要支撑。

与此同时，中国投资格局发生重大变迁。中国的很多民营企业家经历了早期不熟悉投资，到盲目投资，再到重新开始理解投资的过程。传统行业企业家逐渐重视新经济领域的投资价值，开始关注以5G网络、数据中心为代表的底层基础设施硬件，以人工智能和云计算为代表的关键技术，和以工业互联网、物联网为代表的下游应用等投资领域。

对于家族客户来说，无论是家族投资，还是公司理财，都会面临投研能力有限、优质资产获取难度大、极端风险控制不足、综合管理成本较高这四大痛点。刘干霄强调，财富顾问在开展家族投资和公司理财业务时，需要从家族客户的视角出发，理解家族客户的机构决策业务属性，明确完成复杂业务的作业流程，并且能够洞悉客户的真实需求，理财顾问还要有维护客户关系的经营能力。

对于家族投资和公司理财，金石财策首席投资官王墨石给出具体建议。她首先介绍了FOF投资的特点与优势。王墨石讲到，FOF投资是以主动管理的资产配置创造价值，通过大类资产配置、多种策略、不同风格等方法，进行跨地域、跨币种的投资，实现不同层面分散风险，不同维度调整风险的作用，从而获得稳定收益。

私募股权投资是家族客户分享新经济发展成果不可或缺的资产类型。在私募股权投资管理人筛选标准方面，王墨石给出了五条衡量标准：一、行业专注度高，即管理人要聚焦某一行业十年以上；二、项目选择标准要符合预期收益水平高、退出预期良好、退出估值成长性好等特征；三、具备完整的投资决策机制；四、强有力的项目把控力；五、过往业绩表现良好。

王墨石强调，在私募股权投资项目衡量上，可以概括为好团队、好行业、好模式、好价格、能退出这五个要点。家族客户要追求财富永续，可通过成立联合家族办公室的方式，设立专项家族基金，投资于股权、证券等多资产类型。

家办新特征

产业升级与家办联合

中国市场财富聚集加速，未来5年中国超高净值家族客群将翻倍，且需求日益综合多元，横跨财富管理、家族治理与企业经营等方面。近年来，随着创一代企业家陆续进入退休阶段，家族代际传承难题凸显，从根本上推动家族办公室业务的繁荣。

刘干霄指出，家族财富管理不仅在于金融资本的动态保值，更致力于帮助家族成员整合与利用先辈所创造的资源，来提高个人自由度、发展水平及成就感。每一个财富家族都需要家族办公室，围绕自身需求来整合各类资源，获得一站式独立管家服务。

借鉴全球财富管理市场经验，财税法专业融合是家办服务的必由之路。刘干霄表示，金石财策经过多年积累与沉淀，整合资产管理机构、法律税务机构和生活定制机构等优质资源，帮助财富顾问实现多领域协同筹划。同时，财富顾问可以通过金石财策搭建的投资研究、渠道推介、客户服务等平台体系，专注于家族客户不同发展阶段的需求及目标，提供精细化的综合服务。

金石家族办公室总经理韩俐讲到，家族办公室是专为超高净值家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展符合家族预期，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。家办服务对于专业性和个性化的要求极高，具有交易频率低、项目内容复杂、涉及领域多等特点，市场中的家办服务水平参差不齐。真正以客户需求为导向，整合各类专业服务能力，并能独立给出专业建议的人员十分稀缺。

韩俐介绍，金石家族办公室是以家族信托为核心的联合家族办公室，拥有财税法等多领域的专家团队，并且已经落地以股权信托为代表的多个家族信托项目，秉承“弘毅致远、惟精惟一”的理念，坚持“以客为尊，保证最大诚信；以终为始、志在不负重托”的原则，为超高净值家庭提供家族信托、家族基金、家族治理及定制服务四大服务，助力家族实现财富的保护和传承安排，致力于成为家族客户值得信赖的财富守护者。

此次分享中，韩俐还从“一个中心、两种类型、三个角色、四个维度、五点核心、六项服务”六个方面，讲述了成功创建家族办公室的关键，并指出家族财富顾问在为客户提供信托服务时需要注意的五点事项。

保险新业务

保险金信托与法人保险

麦芬保险经纪邓伟总指出，商业保险契合了新时期财富管理的全方位多层次需求，兼具风险管理、资产管理和事务管理的功能，是实现客户财富管理目标的重要工具之一。

邓伟介绍，麦芬保险经纪业务涵盖养老金融、保险资管、家族信托、高端健康、高端教育五大板块，已经建立了自身的机构特色与差异化服务标签。即：麦芬由国内外上市股东控股，建立市场化经营管理机制；立足国家金融中心，赋能核心城市团队；依托行业资源与投研能力，选择头部机构独家战略合作；拥有国际认证顾问团队，为客户提供综合咨询服务；精准定位高净值及家族财富人群，以定制化方案满足客户个性化需求；既赋能客户财富管理实践，又赋能顾问事业发展。

财富是一个人眼界和思考的产物，只有深刻理解财富的内涵，才能更好地掌握并运用财富。麦芬保险经纪机构总经理黄永恩，通过引用本杰明·富兰克林的经典名言“税收和死亡是人生无法避免的两件大事”，抛出了“财富只属于享用它的人”的财富洞见。

黄永恩以家族信托的功能和作用为切入，讲述了保险金信托的功能、架构和实操方法。他指出，保险金信托的主要优势在于较强的杠杆效果，投保人可以缴纳相对少的保费，当保险条件被触发时，保险赔付金额通常明显高于投保人缴纳的保费，将这笔保险金纳入信托架构，从而实现个人的财富安排。　　

保险金信托采用信托接力保险的模式，完美地结合保险的杠杆作用和信托的灵活分配机制，有效地实现高净值客户的财富传承需求。黄永恩围绕高净值客户关心的健康、教育和财富三大核心问题，通过多个真实客户案例，讲解了“保险到信托的保险金信托1.0模式”和“信托到保险的保险金信托2.0模式”，并系统介绍了保险金信托的作业流程。

在“保险新业务”主题最后，邓伟针对企业风控综合保障的法人保险做了专题分享。法人保险是企业的刚性需求，可以为企业赋能，实现产业互通，促进业务平稳。对于财富顾问而言，法人保险对拓展家族业务也具有积极意义。另外，他解析了法人团体保险中“团体意外保险、团体健康保险、团体人寿保险、团体年金保险”四类保险，指出法人保险业务的推动，既可以满足企业业务服务需求，开创B2C模式的企业互助和资源互联，又能够实现法人保险到公司、家族财富业务的跃迁。

财富新主张

客户目标导向的综合金融

刘干霄指出，中国私人财富管理行业呈现产销分离、综合金融、专家崛起、平台经济、科技赋能的五大特征，由此推动了产业整体效率的提升、渠道能力的分化以及商业竞争策略的迭代，私人财富管理呈现时代新特征，以客户需求为中心的理念进一步深化。

刘干霄特别分享了他创立金石财策的初心。“金石”取意《庄子·渔父》“真者,精诚之至也，不精不诚,不能动人”和汉代王充《论衡·感虚篇》“精诚所至，金石为开”。金石财策始终强调以终为始、惟精惟一，坚持用专业创造价值，真心诚意站在客户立场，提供专属的财富管理解决方案。

得益于客户的认可与持续青睐，金石财策创立八年来，拾级而上取得稳步增长。刘干霄介绍了金石财策一以贯之的客户服务理念，即：目标第一，财务第二；关注客户最本质的问题，发现真实需求；基于客户的真实需求，制定财富目标；为实现客户财富目标，确定投资组合；投资组合需根据实际情况做出动态调整；成功是由与目标的契合度决定的。

金石财策搭建理财顾问事业发展的优质平台，提供专业技术、优质资源、高效运营、品牌协同等全方位支持，目前平台已吸引众多优秀顾问的加入。刘干霄指出，优秀顾问具有五类共同特质。他们都是目标导向，能够根据既定目标开展工作；他们积极自律，具有高度的责任感；他们不停留于现状，持续不懈地开拓市场；他们有效管理时间，重视效能；他们聚焦客户，始终把客户关系维护放在首要位置。

本次活动最后，由金石财策CEO刘干霄和麦芬保险经纪邓伟为优秀顾问颁发纪念奖杯，并授予达标顾问CWMA国际认证财富管理师学习资格，鼓励优秀顾问再接再厉，持续提升财富管理专业能力与服务水平，推动中国财富管理行业的国际化进程。