2月27日，阳光人寿保险《中国现代家庭全生命周期“保险+”需求洞察白皮书》杭州发布会成功举办。金石财策联合创始人、CEO刘干霄，与胡润百富董事长兼首席调研官胡润、阳光高客中心负责人裴安超，共同作为本次发布会的主讲嘉宾，为到场观众带来一场“保险+”财富管理内容盛宴。
伴随着人口老龄化的加速加深，预期寿命的逐步延长，居民对健康、养老以及财富管理的关注度日益增强。当前，保险业正处于重要的转型发展期，面对客户需求的持续升级和分化，传统单一的保险产品已经无法满足客户复杂而多样的需求，需要更多元的产品与服务来匹配，但客户年龄段不同、家庭阶段不同、收入水平不同、所在地域不同，需求也存在明显差异。保险行业的领先企业已经意识到，主动拥抱客户需求的变化，“以客户为中心”进行供给侧改革，辅之以差异化的财富管理策略，才是高质量发展的制胜关键。
本次发布会特别邀请财富管理领域资深专家刘干霄担任主讲嘉宾，并做《2023宏观环境研判与财富管理策略建议》主题演讲。作为中国社会科学院产业经济学博士，刘干霄在全球金融形势、宏观经济走势和产业发展方向等方面均有深刻理解。本次发布会，他阐释了当前纷繁复杂的全球政治经济环境以及中国所处的发展阶段，对中国2023年经济发展作出展望，就财富管理与大类资产配置给出专业建议，并指出保险在家庭资产配置中的重要作用。
刘干霄强调，百年变局下，理解中国社会所处的发展阶段及外部环境，是所有投资决策的关键点。外部环境方面，俄乌冲突愈演愈烈，打破冷战结束以来的大国协调机制；美联储加息预期升温，世界经济增长依然乏力；美国将中国视作最重要战略竞争对手，发布限制中国高科技发展的诸多法令。国内方面，中国人均收入已接近世界银行所设定的高收入国家门槛，正处于增长模式转型的关键阶段。中国要实现二〇三五年发展的总体目标，未来将会更加注重发展质量、区域均衡和国家安全。由此，半导体、高端制造、下一代通信技术、新能源、生物医药等科学技术领域的突破十分必要。刘干霄讲到，认识到我国现阶段的发展重心，对于把握新时代红利，排除不必要的焦虑，理解我国数字化新基建、产业互联网等领域的政策方向，做好财富规划与传承安排具有重要意义。
结合对全球政治经济走势和国内所处的发展阶段，刘干霄对2023年中国经济发展作出展望。他指出，三年疫情造成永久性产出损失，但伴随新冠疫情防控政策转向及病毒进入低流行阶段，国内经济重启与复苏态势明显，国际货币基金组织也上调了2023年中国经济增长的预期值。不过，短期内中国经济仍将面对诸多挑战，总需求不足是当前经济运行突出矛盾。
过去三年，我国经济增长主要受公共部门和外部需求的托举。一方面，受疫情影响，私人部门信心不足、预期趋弱，逆周期政策主要依靠公共部门，基建投资成为经济增长的主要拉动力量。另一方面，全球供应链不畅，海外商品消费需求受欧美的现金补贴刺激，使得我国出口保持了高景气，并对上下游产业形成拉动。但目前来看，基建投资方面，由于房地产投资下行抵消了大部分基建投资的增长；外需方面，受美欧经济放缓甚至衰退以及中国出口替代效应的影响，外需已经开始明显回落。在基建投资增长下降和外需萎缩的情况下，国内经济只能更多地依靠内需来实现增长。首先，服务消费的增长，将成为经济复苏的最主要驱动力。其次，受到政策与产业周期的双重支撑，基建和制造业投资有望稳健增长。三是房地产投资有望筑底修复，其上下游的投资和消费也有望相应改善。
刘干霄强调，扩大国内消费、加快实现现代化产业体系升级发展，成为中国现代化格局的核心动能。在“加快构建新发展格局，着力推动高质量发展”的总体要求下，需要用新认知去判断新时代的投资机会，重点把握科技创新、数字智能、绿色降碳、民生福祉等领域的趋势性机会。
《大学》有云，知止而后有定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。长期来看，中国经济稳中有进，发展韧性十足，家庭财富管理应保持战略定力。刘干霄建议，资产配置应做到“K型布局”。健康的身体、和谐的家庭、积极的价值观和行为模式是稳定立足于社会的根本。与此同时，一方面要拥抱“新经济”，获得显著的贝塔机会；另一方面要配置“硬资产”，穿越极端金融周期。其中，保障类与年金类商业保险是家庭理财的基石，属于资产配置中“硬资产”的范畴，可以在不确定的宏观环境中和低利率时代下，获得稳稳的收益。他表示，全新社会周期下，要通过金融、经济与社会周期的三重考验，就要做到家财、家业与家人的高效管理，设立家族信托，成立家族办公室，正当其时。
“短期是复杂的，长期是简单的，坚持财富战略规划与动态资产配置并保持耐心是最终胜利的关键！”刘干霄演讲最后做出总结。
刘干霄是中国社会科学院产业经济学博士、财富管理行业资深专家、CFC \ CWMA \ CPBA等国际认证会员，于2014年创建全国性财富与投资管理顾问公司——金石财策。他深谙大类资产配置与家族财富管理实务，曾为多家商业银行、信托公司、保险机构及知名律所财富管理业务转型提供咨询解决方案，曾多次担任中国人民大学商学院、国家会计学院等MBA课程校外导师，相关著作有《重新定义理财顾问》、《中国家族办公室管理前沿》等。