回望2019，“难”成为这一年的高频词，房子“难”卖，投资人“难”过，创业公司“太难”，全球贸易有点“难”，英国女王圣诞演讲“今年太难了”……2019年，财富管理行业同样经历着各种挑战，但与此同时，也酝酿着各种新机遇。面向2020，财富管理行业将迎来怎样的变革？企业如何在竞争中保持领先地位？理财顾问如何拓宽职业发展路径？错综复杂的环境下，高净值人群如何进行财富规划和资产配置？
1、经济新周期，必须把过去40年积累的牛市思维、单边性、系统性的上涨思维进行调整，不要依赖路径，不要惯性思维，随着市场的潜移默化，发现潜在的、滋长的新生力。
2、在经济新周期开启阶段，往往是战略投资布局的最佳时期。3、经济逆周期，其实是一个发现价值的时期，只要你敢于坚持理性，敢于坚持常识，把握好资产配置，在逆周期中也能顺势而为，获得较理想的回报。4、逆周期要防风险，也要调低收益预期。低回报时代的到来，是好事，不是坏事。5、面对新的经济周期、金融周期和产业周期，只要能够正视风险，那么风险往往可以被管理、被控制、被经营，最怕的是对风险麻木迟钝，对机遇视而不见。6、财富管理行业三大发展新趋势：综合金融、专业回归、平台经济。8、靠天吃饭的游牧时代已然结束，定居的农耕时代已经来临，需要春耕夏耘了。以前凭胆大、凭运气、凭勇气的狩猎思维已经不再可取，一定要走向蓄养思维，更要富有耐心去做一些事情。9、财富管理，对金融周期一定要有深刻的研究，才能确定你的投资风格，以及你现在的策略和最后的资产选择。10、第三产业是弱周期，很难靠投资驱动，它高度依赖人才、内容、模式、创新来驱动。
11、做投资，技术固然很重要，运气也很重要，但更重要的是要看懂趋势。12、不管你多理性，难免被情绪被市场裹挟。很多时候，难免会癫狂，会悲观，会绝望，所以这个时候很容易忽略大的方向，其实回头认真审视，以小见大，中国的总体趋势还是十分乐观的。13、我认为中国经济大有潜力。消费升级，替代投资成为经济发展的基础性力量；“智能经济”与“智能制造”为中国带来全新动能；多层次资本市场建设与改革，打开资本金融无限空间。14、企业转型，产业转型，乃至国家经济转型，都会面临一个死亡之谷，那就是人才与金融的支持力度。只有在人才济济、资本充沛的条件下，才能实现真正的转型升级。15、多层次的资本市场可以打开资本金融的无限空间。市场中大量企业的创新行为，需要有风险资本来支持，它能帮助企业从创立、成长，到走向成熟。16、在新旧经济交替的窗口期，风险和机遇并不是完全对称。然而这个时期，正酝酿着潜在的、新的市场机会，就是超额的阿尔法回报机会。
17、财富管理第一阶段必须靠人才驱动，需要构建具有行业高度的投研、产品、风控、运营管理等专业团队，为公司稳健发展提供坚实的人才基础。18、在周期繁荣市场亢奋时，要坚持老老实实做研究，坚持理性与常识，在高利润产品与规模化业务诱惑面前，要守住底线。在客户服务过程中，要承受住压力，坚持做投资者教育，引导客户资产配置追求绝对回报。19、坚持以客户为中心原则、拓展全价值链能力布局、创新业态合作机制的财富管理机构，将在竞争中成就领先地位。20、财富管理机构，最核心的资产就是声誉。而声誉，必须经过完整经济周期的考验。21、在财富管理这条又宽又长的雪坡上，内核非常重要。早期金石奉行“慢即是快”的经营哲学，不骄不躁地做好模式验证与运营优化。22、伴随高净值客户财富与投资经验的增长，每一位富裕人士、机构都希望凭借自己或专业顾问的力量，在一家声誉卓著的机构获得一站式金融服务，而不是在碎片化的市场与庞杂的产品服务中试错。23、富裕人士或专业机构都希望基于自身需求与整体规划，高效获取优质金融服务。但受制于分业经营与组织机构，传统机构很难满足这一市场普遍需求。24、投资者经过一轮又一轮市场的洗礼，对顾问和财富管理专业性提出了更高的要求。此时，专家价值显现，合法合规、专业真诚的服务，成为投资者非常迫切的需求。25、存量博弈时期，机会仍然存在，但是选择要更加慎重。无论是家族企业创始人这类传统高净值人群，还是企业高管、专业人才等新晋高净值人群，都越来越需要专业机构的帮助来进行财富规划，这样才能跟上快速变化的市场节奏，专业机构价值凸显的时代已经来临。26、传统金融机构优秀顾问都有一个职业渴望：希望在“人人都是合伙人”的时代里，不仅能够获取更多的业务机会，更希望能够专业成长，最终走向独立化、品牌化。27、国内很多理财顾问整体处在以金融产品销售为导向的初级阶段，客户对财富管理的需求越来越多样，要求也越来越高，仅掌握单一理财技能的理财顾问难以驾驭客户来自其他方面的财富管理需求。28、真正意义上的理财顾问在财务管理的基础上还有更深一层的工作内容：生活管理。其财富管理服务包括财富保护、财富积累、财富分配三个方面，具体表现为风险管理、资产管理和事务管理。29、知识的落差即是财富的源泉。国内的理财行业目前还处于初级阶段，当你洞察了这个行业的前景并率先一步开始做的时候，你就跟别人拉开了差距。30、理财顾问，如果无法做到从头脑、到装备、到能力都实现全副武装，很难在当前的环境下胜出，而专业的财富管理机构就是最好的武装工具，从宏观研判、敏锐洞察、全面统筹与资源调配等全方面，综合赋能顾问事业。
编后语
中国财富管理市场规模达百万亿，拥有广阔的市场空间。在监管趋严、行业不断出清的同时，传统金融机构也纷纷布局财富管理业务，财富管理行业将在良性竞争中持续优化。
随着“打破刚兑”成为越来越明确的监管要求，资产供给与分销产业链的洗牌和重组必将成为必然。那些具有准确的周期判断力、行业研究力和模式创新力的机构，和那些具有职业前瞻力、专业服务力的顾问，将在行业的大变革中迎接春天的到来。