菜单
刘干霄:不确定环境下,专业财富管理“赋能“保险业
来源: 凤凰网财经
作者: 凤凰网财经
发布时间: 2020-03-18
点击次数: 130

3月17日,中国财富管理行业资深专家、中国社会科学院产业经济学博士刘干霄,在天安人寿线上新品发布会上,做主题为“行稳致远,安享未来”《2020家庭财富管理与年金保险配置建议》报告,用专业财富管理思维赋能保险业纵深发展。此次分享反响强烈,在线观看人数超过7万人次。

 

刘干霄博士是中国财富管理领域全新模式的开创者,以创新的财富管理理念,创办金石财策,现为金石财策创始合伙人、CEO,国投泰康信托有限公司家族办公室首席事务顾问,著有《重新定义理财顾问》、《中国家族办公室管理前沿》等专业著作。


刘干霄:不确定环境下,专业财富管理“赋能“保险业

 


全球金融市场持续动荡


刘干霄博士首先对当下宏观形势做出阐述。美股8天三次熔断,美联储已经启用零利率,但是依然无法阻止美股的跌势。布伦特原油跌至30美元/桶,作为避险资产的黄金,空头趋势不改。同一时间,股市、大宗商品、贵金属同步下跌,已经呈现2008年金融危机的特征。疫情虽是导火索,但并不能改变经济运行基本面,疫情不是资产价格和经济走势的最终决定因素。

 

从2008年以美国个人债务违约为起点的次贷危机以来,危机已经在持续积累升级。2012年以国家债务违约为特征的欧债危机以后,包括传统发达经济体和新兴经济体在内的多数国家,为刺激经济增长,普遍采取量化宽松的货币政策。2015年出现了新兴市场国家货币,比如卢布、比索等的大幅度贬值。2019年美国主动发起贸易战,导致中美贸易摩擦加剧,全球治理体系亟待重塑。

 

2020年,新冠疫情在全球扩散,极大影响到全球产业链供应,导致经济增速进一步下滑,全球资本市场动荡,各类资产暴跌。在“人类命运共同体”下,无人能独善其身。刘干霄指出:“我们正在见证一个时代的终结,目睹另一个时代的到来。”

 


中国经济发展整体向好


刘干霄看好中国未来,相信中国一定能成为世界强国。一方面,中国的制度优势有利于集中力量办大事;另一方面,中国具有强大的农业基础,是全球第二大能源生产国,还拥有世界上最完善的工业体系,高铁里程世界第一,同时,以5G为代表的先发优势,为中国数字经济大发展开创了巨大空间。

 

他对“中国家庭财富管理环境二十年画像”做出形象描述。过去十年是趋势增长,你不理财,财不理你,中国所有的大类资产都会上涨,处处是机会,收益远大于风险,可以躺赢人生。未来十年是风险释放周期的窗口,盲目理财不如不理财,需要依靠专业和勤奋,甚至还有运气。

 

他强调,“财富管理不止是一项项金融消费,更是我们对品质退休的憧憬、子女发展的期待、家业长青的追求,是一场不可推倒重来的人生演出。”在全球经济衰退、金融资产动荡、利率持续下行甚至负利率、CPI持续上涨、地缘冲突风险加大的情况下,更要“瞰见全局”,需要用更高的格局和视野做好财富规划。

 

需要在资产价格风险的基础上,重新认识利率风险。

 


财富规划与资产配置应遵循六大原则


刘干霄总结道,当今,包括黄金、原油,股权类资产、地产等在内,已经没有任何单一类别的资产可以让投资者高枕无忧。


刘干霄:不确定环境下,专业财富管理“赋能“保险业


财富管理首先要做好投资组合。要通过现金管理类产品的配置应对生活所需,固定收益类产品保障主体资产的安全和稳定回报,保险类等资产对抗极端风险以及规划未来的长期人生,通过权益资产的战略配置,获取潜在的轮动机会以及持续上涨的阿尔法回报,专业人士还可以做另类投资,如PE、VC、量化投资、对冲基金、艺术品等。

 

在当今这个错综复杂的环境下,财富规划与资产配置要遵循六大原则:一、以终为始的规划,以家庭财富目标为前提,进行财富规划;二、在规划的前提下,做大类资产之间的组合分散,多元配置可以规避极端风险;三、在长期低利率、低增长的大环境下,设定现实回报;四、克服惯性思维和路径依赖,坚决抑制投资偏好;五、让时间成为朋友,进行长期投资;六、持有任何资产,都要保持动态调整性。

 


保险是资产配置中的基石资产


分享最后,刘干霄再次强调了财富规划中保险配置发挥的重要作用。

 

保险业发展至今,早已经不再是发展初期作为灾难发生时的一种救济手段,它已经是现代金融体系的四大支柱之一,是现代家庭中的基础资产和长期规划资产,通过各类保险产品的特定功能,给人带来稳稳的幸福。

 

保险在财富保护、财富积累和财富分配等方面具有重要作用。保险是家庭风险控制和财富保护的最优选择,可以平抑系统性风险;在整体资产收益下降的大背景下,保险产品具有收益稳健、质押灵活的特点,在财富保值、增值与应急方面的作用十分突出;保险作为独立财产,在税收筹划、定向传承等方面也具有独特优势。

 

保险还具备资产配置的规划性,可以综合考虑子女教育、养老、税收,传承等人生不同阶段的特定需求,分别配置相应的保险产品。

 

刘干霄引用老子千古名言“慎终如始,则无败事”结束本次分享。在今天这样极具挑战性的环境里,我们更要具备全局观和长期眼光,通过保险等金融工具,规划好自己的人生,“走正直诚实的生活道路,必定会有一个坦荡从容的归宿。“


分享到:
关注官方微信
关注知识平台
Copyright ©2019 - 2020 金石财策(北京)顾问有限公司