侯延枫  财富规划专家，金石家族办公室事务顾问，CWMA国际认证财富管理师，加拿大海文学院心理学中国导师

王诗媛  家族律师，法律专家、CFP持证人、AFP持证人，重庆海力律师事务所合伙人，上海财经大学、上海国际银行金融专修学院特聘讲师

当你老了，头发白了，走不动了，睡意深沉……

大家有想过吗？这个时候是幸福多，还是愁苦多？

长寿，本应该是一件幸福的事情。但如果躺在床上，哪也去不了，每天都是同样的重复，想念的子女不回到身边看望，自己曾经的意愿得不到满足，甚至子女对簿公堂，或将财产挥霍一空……

有时候，年轻时越是风光的人，老年反而更加凄凉。

撒切尔夫人曾经是叱咤英国政坛的风云人物，可是与子女关系非常疏离。

她的儿子马克经常惹祸，致使撒切尔夫人退休后还要拖着病体，为儿子的事情四处奔波。女儿对待她的态度异常冷漠，在撒切尔77岁生日时，女儿远在瑞士，女儿说，他们年少时很少能见到母亲，所以现在母亲也不该期待成年子女不时地回家看望。

撒切尔夫人晚年患上了阿尔兹海默症，经常忘记自己深爱的丈夫丹尼斯去世的事实。晚年的撒切尔没有晚辈的承欢膝下，没有子女的看望与照顾，很难感受到家庭的温暖和谐，有的只有工作人员按部就班的照看，伴随着孤独和疾病。

现实中，年轻时风光无限，晚景并不如意的案例，也不在少数。

刘阿姨基本就是这样的情况。

刘阿姨现在75岁了，退休前是某证券公司老总，工作有干劲儿，办事雷厉风行，无论在单位，还是家里，都是“一把手”，当然也基本是“一言堂”。

刘阿姨的老伴儿李叔叔，78岁，原某政府部门领导，现已退休，为人和善，最近几年身体不太灵活。

老两口有3000万资产，平时都由刘阿姨管理。老两口有一个儿子和一个女儿。为了避免子女知道家里财产而不上进，老两口从年轻到年老，都没有把家里资产情况明确地告诉子女。

两年前，刘阿姨被确诊为“阿尔茨海默症“，李叔叔身体也不太好，老两口已经没有办法独自生活。

儿子李军（化名）工作忙，女儿李丽（化名）定居美国，于是照顾老两口的责任交给了儿媳妇小美（化名）。儿媳为老人请了保姆和护工，不过老人长期疾病缠身，“久病床前无孝子”不是没有道理，时间一长，儿媳也会失去耐心。

由于刘阿姨和李叔叔的身体情况，不得不把财产的管控权交给了儿子。儿子工作忙，基本都是儿媳妇在管理。因为儿媳也要兼顾工作，要照顾自己的家庭和孩子，对老人的关照也有疏忽。

两年后，由于刘阿姨没有得到很好的照顾，就在最近，刘阿姨因病去世。李叔叔打电话叫女儿从美国回来。女儿李丽从美国回来一看，母亲不在了，父亲身体也不利落，记忆也开始模糊，就觉得弟弟一家没有照顾好老人，颇有怨言。加之，父母财产情况也是不清晰的，于是女儿李丽将弟弟李军告上法庭。

财策君请到家庭律师王诗媛，对女儿李丽起诉弟弟李军的情况进行分析：

从法律的角度看，刘阿姨一家的情况，同时涉及到“监护”和“继承”的问题。

首先我们来看“监护”问题。

在“监护”的问题上，根据监护设立方式不同，监护制度主要分“法定监护”和“意定监护”。前者是由法律规定监护人的范围和顺序，后者是由被监护人在意识清醒时，根据自己的意愿确定监护人。

关于法定监护，根据《民法典》第28条 ：

无民事行为能力或者限制民事行为能力的成年人，由下列有监护能力的人顺序担任监护人：

(一)配偶；

(二)父母、子女；

(三)其他近亲属；

(四)其他愿意担任监护人的个人或者组织，但是须经被监护人住所地的居民委员会、村民委员会或者民政部门同意。

也就是说，对于无民事行为能力或者限制民事行为能力的成年人，其配偶为第一顺位监护人，其次是父母、子女担任监护人，再者由其近亲属担任，这也是依据血缘关系亲疏作的排序。

其中第（四）条约定，监护除家庭监护外，还有国家社会监护，在被监护人确实没有近亲属可以照料的情况下，其他有意愿的人或组织也可以来担任监护人，但需要由村民委员会、居民委员会与民政部门授予他们监护资格才行。

关于意定监护，根据《民法典》第33条 ：

具有完全民事行为能力的成年人，可以与其近亲属、其他愿意担任监护人的个人或者组织事先协商，以书面形式确定自己的监护人，在自己丧失或者部分丧失民事行为能力时，由该监护人履行监护职责。

需要特别提醒的是，设立意定监护要满足两个条件，一是被监护人在设立时必须具备完全民事行为能力，二是需要以书面形式确立协议内容。

回到刘阿姨的案例中，因为李叔叔身体情况不太理想，不具备监护能力，女儿李丽在美国，那么儿子李军具备刘阿姨法定监护人的资格。但李军平时工作较忙，因此尽管儿媳妇并非刘阿姨法律意义上的监护人，但主要照顾和保管财产的任务是由儿媳妇负责的。

儿媳妇来管理刘阿姨的财富，是不是刘阿姨之前所愿意的，可能要打一个问号。所以在身体条件尚好的时候，做好失能失智时的“监护”安排，是需要被重视的。

再来分析刘阿姨案例中的“继承“问题。

根据《民法典》第1127条 遗产按照下列顺序继承:

(一)第一顺序:配偶、子女、父母;

(二)第二顺序:兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。

继承开始后，由第一顺序继承人继承，第二顺序继承人不继承;没有第一顺序继承人继承的，由第二顺序继承人继承。

我们看到民法典规定，第一顺位继承人是配偶、子女、父母，也就是说这三类人具有平等的继承权，如果刘阿姨本人已经没有双亲，那么财产的平等继承人就是配偶（刘叔叔）和子女（李军、李丽）这三个人。

那么，刘阿姨去世，刘阿姨的那部分财产，也就是家庭财产的1/2用来被继承，另外1/2归李叔叔所有（如下图）。所以，李丽是可以主张的是刘阿姨1/2的那部分财产中的1/3，也就是老两口总共财产的1/6。

本着“谁主张、谁举证”的原则，老两口的房产是比较好举证的，因为房产坐落很清楚。但是其它财产部分，李丽常年不在国内，老两口具体有多少除房产以外的财产，较难举证。

退一步讲，即便李丽通过法律手段拿到了应得的财产，姐弟亲情也不复存在了。

子女走到对簿公堂的程度，应该没有哪个老人愿意看到。老人们都希望自己一生积攒的财富，除了可以让自己安享晚年，同时也希望子女之间关系和睦、生活幸福。那么，提早安排养老规划与财产传承问题，真的十分必要。

财策君请到财富规划专家侯延枫女士，对财产继承和养老常用的手段和工具进行分析，并针对刘阿姨、李叔叔的养老问题，给出相应的解决方案。

先看“法定继承”。法定继承就是没有任何安排的继承，很容易出现本文案例中刘阿姨一家的问题，最终导致子女对簿公堂，甚至老死不相往来的后果。

再看“遗嘱继承”。遗嘱继承也是大家采用的比较多的形式。遗嘱继承虽然有诸多的便利性，但也要注意到遗嘱继承可能产生的问题。

☆一个是设立的时效性问题，“遗嘱”的有效性，因为设立遗嘱人的行为能力问题、其真实意愿表达等问题，经常受到挑战。梅艳芳遗嘱+信托纠纷就是非常典型的案例，因为是在梅艳芳重症时突击设立的，然而她挂念的母亲也是梅姐遗产信托主要受益人的覃美金，与汇丰信托打了十数年的官司，几乎将遗产内的流动资金消耗殆尽，令人无限唏嘘。

☆另一个是遗嘱继承的隐私性不好，本来一个子女根据遗嘱继承了50万的遗产，很开心，但是马上就发现，另一个子女根据遗嘱继承了100万，一比较，原来那50万瞬间不香了，也可能会引发继承人之间的矛盾。

☆还有就是子女婚姻财产混同的问题。遗嘱确实可以规定被继承财产只属于自己子女的个人财产，但是子女在生活中很可能将这部分财产与夫妻财产进行了交叉混同。那么如果日后子女婚姻出现破裂，如何分割继承财产就成了一个悬而未决的问题。

接下来看“生前赠与”。生前赠与的风险更加无法确定，一方面没有办法知道子女未来是否会始终如一的照顾老人；另一方面，万一子女发生债务、婚姻等风险，老人的赠与财产很可能付之一炬。

我们再看“人寿保险”。“年金险”可以获得与生命等长的现金流；“终身寿险”以小搏大的杠杆作用，为财富未来的传承，创造一笔免税的、定向传承的资金，可以按照不同比例给到不同的资产继承人（受益人）；“重疾险”、“医疗险”等可以在家庭风险来临的时候，保护家庭已有资金，甚至多出一笔资金。

这么看“保险”似乎已经可以实现“完美”，但其实保险也不是万无一失。

☆如果投保人与被保险人不是同一个人，投保人去世后，保单现金价值有可能会被当作投保人的遗产被继承、甚至被退保用于多位继承人分割保单现金价值。

☆另外就是受益人一次性拿到大额受益金，可能会发生挥霍、清偿债务、投资失利等事件，无法起到长期照顾受益人的作用。

☆在对子女孙辈们的激励和长期照顾方面，人寿保险也是有漏洞的，如果孩子年幼，一次性的大额受益金有可能被监护人挪用挥霍，不能确保起到长期照顾到未成年人直至未来长大成人顺利交接财产。

如果要把人寿保险的漏洞都打上补丁，不得不说“保险金信托”是一个非常好的手段。

用“保险金信托”为刘阿姨与刘叔叔做养老规划方案，可以很好的解决他们的养老和财产继承问题。

☆首先，刘阿姨本人可以购买人寿保险，比如年金险，这样直到105岁都可以获得持续的确保现金流入，可以设置按月或按年领取。通过购买人寿保险，刘阿姨和李叔叔还可以享受高品质的居家养老、护理、或者高端养老社区的专业服务。

☆然后，设立保险金信托架构，将保险金信托的投保人和受益人变更为信托公司。刘阿姨在世时，可以通过信托领取各种生活费，也可以通过信托直接支付养老社区的费用，规避了失能失智后无法支付养老社区费用和医疗照护费用的问题，这样就保证了刘阿姨、李叔叔高品质的晚年生活；刘阿姨百年之后，保险金信托里的钱也可以有规划地照顾后代。

☆信托条款里可以做很多具体的安排：可以定期给到老两口养老资金，也可以给儿子、女儿相应的照顾；还可以约定在特别的日子、节点，比如升学、结婚、生日等时刻，家族成员生病的时候，给到一定的奖励或资助……这些奖励和资助甚至可以影响到孙辈、重孙辈等等。这种方式与直接给予后代一笔财富相比，其正向激励的作用非常显著，子女的幸福感、获得感，都要大很多。

一般保费在300万以上，就可以设立保险金信托，而家族信托的设立起步要在1000万以上。可见，对于富裕及高净值人士来说，设立保险金信托还是相对容易的，并且设立保险金信托时，人寿保单可以分期缴费，减少现金流压力，同时人寿保单还具有一定的放大资产数量的杠杆功能。

今天的文章内容较多，总而言之，我想归纳成一小段话，送给各位长辈以及在理财顾问岗位上的伙伴们：

不要考验人性，人性就在那里不增不减；

不要苛责人性，人性无处不在亦善亦恶；

用金钱考验人性，与其说是一种冒险，毋宁说是一种多余；

用豁达智慧的长远考虑与规划，带给后代涓涓幸福，留爱不留遗憾。