菜单
测算一下,你能活到多少岁?能否老有所养?
来源: 财策研习社
作者: 黄永恩
发布时间: 2022-02-24
点击次数: 18

作者介绍——黄永恩  养老金融专家、中国人民大学国际经济学学士、CFP国际金融理财师



无论你是谁,无论你多大年纪,都必须面对这个基本事实:21世纪初出生的人有一半的概率活到100岁,这在发达国家已经成真,发展中国家也正迎面赶上。这就是长寿时代!


不过现在的你,可能对“长寿”这个话题无感,但我相信总有一天,你会感兴趣的。


大家知道人什么时候最无惧死亡?而什么时候又最害怕死亡呢?


在过去很多年里,在与许多长者的接触中,我发现一个很有趣的现象——60岁刚退休时最不怕死,等到80岁反而会特别惧怕死亡。


可能是60岁刚退休,有钱、有闲,身体还比较健康,一方面觉得自己该见过的、该享受的、该有的,都已曾经拥有,所以心态比较洒脱;另一方面,觉得离真正的死亡还比较远。


可真到了80岁,大部分人都特别怕死,不惜一切代价的想活着。



百岁人生扑面而来


“我们都将活到一百岁,我们的生活和工作要怎么办!”


这是伦敦商学院经济学教授琳达·格拉顿的《百岁人生》图书封面上,赫然醒目提出的一个现实问题。


加利福尼亚大学等研究机构权威数据显示,从1840年开始,人类的寿命就在以平均每年大约3个月的速度递增,每过十年人就就可以多活2-3岁。


再来看中国的平均寿命,建国初期的平均寿命只有35岁,这个平均年龄放到今天来看,有点“骇人听闻”的意思,简直是令人难以相信。


测算一下,你能活到多少岁?能否老有所养?


数据显示我国2010年的人均寿命是74.83岁,2019年的人均寿命是77.3岁,9年提升了2.5岁,这个数据与全球居民寿命增长预期也基本吻合。


我们以此为前提,假设人类每过十年就可以多活2.5岁,即每年增长0.25岁。


接下来有道数学题,我们一起来算一算,按照以上趋势,我们能活到多少岁?请听题:


假设当前有一名40岁的人,生活在人均寿命较长的一线城市北京,根据北京市卫生计生委信息中心的数据,2020年北京市居民的平均期望寿命大约是82岁。那么这个人按照寿命增长规律,他(她)能活到多少岁?


来看一下解题过程:


现在40岁,假设还能再活x年,方程式为:


40+x=82+x*0.25 解得x=56


这位40岁的人,还能再活56年,因此预期寿命为40+56=96岁


可能有人会说了,如果每年寿命增长0.25岁,那好几百年以后,人类不得活到200岁了?


首先,这个寿命增长应该会有边际递减的规律,越到后期寿命增长越缓慢了,不能一直以每年0.25岁计算下去。


其次,未来谁知道会发生什么呢?过去都说人逢七十古来稀,活到70岁的,都是世间罕见。现在不出意外,大部分人都能轻松活到70岁。


我们其实只要知道,随着生物科技和医疗水平的进步,我们人类一定会步入长寿时代,百岁人生的时代很快就会到来,这一点是十分确定的。



活到100岁,财务问题不容忽视


下图是“生命周期财富曲线图”,俗称“草帽图”。假设我们从20岁开始工作,到60岁退休,总共工作了40年。在这40年的时间中,我们赚取的收入,不仅要应付自己生活的各项开支,并为退休后的自己储存养老金,还要有抚养小孩和照顾父母的支出。


如果活到100岁,从60岁退休到100岁期间,有长达40年没有收入的时间,而且随着年龄的增长,看病住院、长期护理等支出会越来越多。这些支出的来源都是20岁到60岁期间积累下来的剩余收入,也就是图中黄色的部分。


测算一下,你能活到多少岁?能否老有所养?

从80岁到100岁的人生,其实是非常严峻的,因为有两大因素会对我们的老年生活造成极大的影响。


第一就是通货膨胀。


如果假设通货膨胀率是5%的话,现在45岁,假设每月的生活开销是2万,到60岁退休的时候,按照15年的累计通货膨胀计算,60岁的时候每月生活费要4万。


从60岁开始,再过15年到75岁时,每月的生活费就要8万;同样再过15年,到90岁的时候,每月生活费所需是16万。


真是不算不知道,一算吓一跳啊!通货膨胀率带来的支出增加十分惊人。可见,长周期中如果不能做到增量复利,就会发生通货膨胀带来的“负复利”,所以说财富管理的第一步就是要抵御“负复利”造成的损失。


第二就是医疗护理开销。


有人可能会说等到60岁以后,开销肯定会减少,包也不买了,饭也吃少了,贵的东西咱也不碰了。


愿望是美好的,现实却很残酷。自古说“由俭入奢易,由奢入俭难”。几乎所有的发达国家都有一个普遍现象,他们的退休替代率几乎都是70%,也就是说退休后的开销一般是退休前的70%。


即便退休后很节俭,但随着年龄的增加,医疗开销会直线上升,甚至会超过生活费。


80岁以后,到100岁的人生,如果要相对有品质的活着,确实需要比较大的支出,既要面对比较高额的医疗支出,又要有比较大的护理支出。如果不做好准备的话,将会很难。



中国的“70后”“80后”面临的养老压力史无前例


第一,赶上了中国人口的迅速老龄化;

第二:遭遇了中国社保养老基金的结余短缺;

第三:有很大的概率可以活到100岁。


第七次全国人口普查数据全面公布。截止2020年底,我国人口达到14.17亿人,其中60岁以上老年人口2.64亿人,占比18.4%,即将进入中度老龄化社会。


到2050年,“70后”“80后”分别到了80岁和70岁的时候,中国老年人口占比将超过1/3,达到4.87亿。


如此多的老年人口数量,可想而知,国家养老基金压力之大。那么,“70后”“80后”们退休后能拿到多少养老金呢?


因为所在城市差异,退休前养老保险缴纳基数、社保缴费年限、社会平均工资、各地区统筹账户余额等多方面的差异,养老金的绝对数值这里不好统一给出。但是有个指标大家可以参考,就是“养老金替代率”。


城镇职工“养老金替代率”,是指退休后我们能拿到的养老金占退休前工作收入的比例。


根据中国人社部《人力资源和社会保障事业发展统计公报》所公布的统计数据,1997-2017年我国城镇职工的人均养老金和平均工资每年均有增长,但工资的涨幅要明显高于养老金的涨幅。因此,我国城镇职工养老金的替代率呈逐年下降的趋势,由1999年高峰时的77.5%,下降至2017年的46.4%。


如果按照2017年46.4%的养老金替代率,那就是退休前如果月收入是1万元,退休后能拿到的养老金是4640元。


对于高收入人群,月收入是社会平均的3倍以上,甚至达到5-10倍,那么退休时的养老金替代率可能还不到10%。



通过养老金融,规划老年生活


通过上面的数据我们可以看到,如果要保持退休前的生活水平,只是依靠国家养老金是远远不够的。特别是对高净值人士而言,国家养老金的替代率更低,更要做好“养老金融”的提前规划。


养老金融有一套完整的系统:需求分析——目标规划——资产配置——规划安排


养老需求分析,包括当前年龄、退休年龄、预期寿命的设想,以及老年生活日常开支和医疗护理开支的预测。


养老目标规划,根据需求分析的结果,考虑上通货膨胀率和投资收益率,计算出“退休前需要准备的养老金账户总额”和“退休后累计消费的养老金总额”。


养老资产配置,是以养老为目的的大类资产配置。配置中可以包括:收益确定且有稳定现金流的年金险产品、固收+类的资产、权益类资产等等,对于高净值人群而言,PE股权资产的配置当然必不可少。


养老规划安排,资产配置是通过大类资产的组合,实现被动的或主动的资金收益,除了金钱,与老年生活密切相关的还有医疗服务和人文关怀,也都需要提前去做安排和规划,做到未雨绸缪。


对于养老金融的完整系统,在这里只列出了框架,不夸张的说,如果真要把里面的内容讲清楚,仅是文字呈现是远远不够的。


“养老”是每一个人都不能逃避的话题,尤其对于资产量级较大的高净值客户而言,更不是个简单的问题。


搞懂养老金融,不仅对理财顾问收入有价值贡献,对于理财顾问的美好人生也有着很大的意义。你想啊,通过你的专业能力,帮助客户实现了幸福的老年生活,对自己而言难道不是很有成就感吗?


分享到:
关注官方微信
关注知识平台
Copyright ©2019 - 2020 金石财策(北京)顾问有限公司